These Insurance Stocks Are Up By More Than 10% In The Past Month. Here’s Why

చాలా బీమా స్టాక్‌లు గత నెలలో 10% కంటే ఎక్కువ రాబడిని అందించాయి.

దేశంలోని జీవిత బీమా సంస్థలు గత కొన్ని నెలల్లో ప్రధానంగా కోవిడ్-19 సంబంధిత సమస్యల కారణంగా కొన్ని పెద్ద ఎదురుగాలిలను ఎదుర్కొన్నాయి.

లాభదాయకతకు ఆటంకం కలిగించడమే కాకుండా, సాధారణ క్లెయిమ్‌ల కంటే ఎక్కువగా ఉండటం వలన, ఇది ఆదాయ వృద్ధికి బ్రేక్‌లు వేసింది.

కంపెనీలు చాలా అనిశ్చిత వాతావరణంలో కొత్త పాలసీలను అండర్‌రైట్ చేయడానికి ఇష్టపడలేదు, ఇది కొత్త వ్యాపారాలను తీవ్రంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.

ఇది ఇన్వెస్టర్ల సెంటిమెంట్‌లను ప్రభావితం చేసి, దిగువకు నెట్టింది అన్ని జీవిత బీమా సంస్థల స్టాక్ ధర సంవత్సరం ప్రారంభం నుండి 5-10%.

కానీ గత నెలలో ఈ ట్రెండ్ తారుమారైంది, వారిలో ఎక్కువ మంది 10% కంటే ఎక్కువ రాబడిని అందజేస్తున్నారు.

కాబట్టి, ఈ మార్పును ప్రేరేపించినది ఏమిటి? తెలుసుకుందాం.

#1 SBI లైఫ్

జాబితాలో ఎగువన, మాకు SBI లైఫ్ ఉంది.

దేశంలోని మొదటి మూడు జీవిత బీమా ప్లేయర్‌లలో ఒకటైన SBI లైఫ్, BSE సెన్సెక్స్ ఇండెక్స్‌ను అధిగమించి ఒక నెల రాబడిని 6.1% అందించింది, ఇండెక్స్ కంటే 5% ఎక్కువ.

ఆరోగ్యకరమైన వ్యాపార మిశ్రమం ద్వారా అందించబడిన మెరుగైన మార్జిన్‌ల (కొత్త వ్యాపారం యొక్క విలువ (VNB) జీవిత బీమా వ్యాపారంలో లాభదాయకత యొక్క కొలమానం) వెనుక ఈ మెరుగైన పనితీరు వస్తుంది.

గత సంవత్సరంతో పోలిస్తే మార్చి 2022 త్రైమాసికంలో VNB మార్జిన్ 100 బేసిస్ పాయింట్ల విస్తరణను కంపెనీ నివేదించింది.

కంపెనీ వ్యాపార మిశ్రమం మారుతూనే ఉన్నందున ఈ VNB మార్జిన్ విస్తరణ కొనసాగే అవకాశం ఉంది.

ఏదేమైనప్పటికీ, మొత్తం ఆదాయం (బీమా కంపెనీలు ఉపయోగించే ఒక సాధారణ అమ్మకాల కొలత గణన వార్షిక ప్రీమియం సమానమైన (APE) ద్వారా వర్ణించబడింది) పెద్దగా పెరగలేదు, అదే కాలంలో 4% మాత్రమే పెరిగింది.

కంపెనీ నికర లాభం 5 సంవత్సరాల CAGR 11% పెరిగింది. 5-సంవత్సరాల సగటు డివిడెండ్ దిగుబడి మొత్తం 0.2%, పరిశ్రమ సగటు 0.9% కంటే తక్కువ. ది ఈక్విటీపై రాబడి (ROE) దాదాపు 18.5% వద్ద ఉంది.

భారతదేశపు అతిపెద్ద బ్యాంక్, స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా యొక్క ప్రత్యక్ష అనుబంధ సంస్థ, SBI లైఫ్ నిర్వహణలో రూ. 2tn ఆస్తులను కలిగి ఉంది (AUM).

బ్యాంక్-మద్దతుగల బీమాదారుగా ఉండటం వలన చాలా ప్రోత్సాహకాలు లభిస్తాయి. దాని వద్ద విస్తృతమైన పంపిణీ నెట్‌వర్క్‌తో పాటు, SBI లైఫ్ బీమా స్థలంలో విశ్వసనీయ బ్రాండ్ పేరును కూడా పొందుతోంది.

#2 HDFC లైఫ్

జాబితాలో తదుపరిది భారతదేశంలోని అతిపెద్ద ప్రైవేట్ రంగ జీవిత బీమా సంస్థలలో ఒకటి, HDFC లైఫ్ కూడా BSE ఇండెక్స్‌ను 5.8% అధిగమించింది.

BSE సెన్సెక్స్ ఇండెక్స్ 1.2% పెరగగా, కంపెనీ గత నెలలో 6.9% రాబడిని అందించింది.

ఈ అసమానత కంపెనీ యొక్క మెరుగైన VNB మార్జిన్‌ల కారణంగా ఉంది, ఇవి మధ్యస్తంగా మెరుగైన విక్రయాల మిశ్రమానికి కూడా కారణమని చెప్పవచ్చు. అయితే, ఎక్సైడ్ యొక్క జీవిత బీమా వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేయడం వల్ల సమీప కాలంలో ఈ విస్తరణ ఒత్తిడికి లోనయ్యే మంచి అవకాశం ఉంది.

కంపెనీ ఇటీవల ఎక్సైడ్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కొనుగోలును పూర్తి చేసింది, దీని నిర్వహణ VNB మార్జిన్లు HDFC లైఫ్ కంటే చాలా తక్కువగా ఉన్నాయి.

కానీ ఎక్సైడ్ యొక్క VNB మార్జిన్‌లు త్వరలో గ్రూప్ స్థాయిలకు కలుస్తాయని మేనేజ్‌మెంట్ నమ్మకంగా ఉంది.

HDFC లైఫ్ HDFC మరియు HDFC బ్యాంక్‌తో దాని సంబంధాలను మోనటైజ్ చేస్తూ బలమైన ఫ్రాంచైజీ మరియు బ్రాండ్ పేరును నిర్మించింది.

కంపెనీ తన ఉత్పత్తులను హెచ్‌డిఎఫ్‌సి బ్యాంక్ క్లయింట్‌కు క్రాస్-సేల్ చేయడానికి బలమైన నెట్‌వర్క్‌ను నిర్మించింది మరియు మొత్తం రూ. 2tn ఆస్తులను నిర్వహిస్తోంది.

వ్యాపారం బాగా అభివృద్ధి చెందుతోంది, నికర లాభాలు 5-Yr CAGR 8.5% మరియు 5-Yr సగటు ROE 20.1%. 5 సంవత్సరాల సగటు డివిడెండ్ దిగుబడి 0.3%, పరిశ్రమ ప్రమాణం 0.9% కంటే తక్కువ.

#3 ICICI ప్రుడెన్షియల్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్

ఈ జాబితాలో మూడో స్థానంలో ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ ఉంది.

ఈ స్టాక్ గత నెలలో 10% కంటే ఎక్కువ షూటింగ్‌తో BSE సెన్సెక్స్ ఇండెక్స్‌ను కూడా అధిగమించింది.

ఈ నక్షత్ర పనితీరు ఆదాయాలలో మెరుగైన వృద్ధి మరియు తక్కువ లాభదాయకమైన వ్యాపారంపై తక్కువ ఆధారపడటం యొక్క ప్రత్యక్ష ఫలితం.

మార్చి 2022 ఫలితాల ప్రకారం, గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే ICICI ప్రుడెన్షియల్ ఆదాయాలు 25% పెరిగాయి.

ముఖ్యంగా గత మూడేళ్లలో రాబడులు తగ్గుముఖం పట్టడంతో పెట్టుబడిదారులకు ఈ లీపు భరోసానిచ్చింది. అయినప్పటికీ, మార్కెట్ నష్టాలకు ఎక్కువగా బహిర్గతమయ్యే ఉత్పత్తి మిశ్రమంపై ఆందోళనలు ఇప్పటికీ అలాగే ఉన్నాయి.

కానీ బలహీనమైన రాబడి వృద్ధి ఉన్నప్పటికీ, కంపెనీ VNB మార్జిన్లు మెరుగుపడ్డాయి. గత ఏడాది ఇదే త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 3% పెరిగి 28% వద్ద ఉన్నాయి.

5-Yr CAGR ప్రాతిపదికన, ICICI ప్రుడెన్షియల్ నికర లాభం 14.5% పడిపోయింది, అయితే ఈక్విటీపై (ROE) 15.5% సగటు రాబడిని అందించగలిగింది.

అదే కాలంలో కంపెనీ సగటు డివిడెండ్ రాబడి 0.7%, పరిశ్రమ సగటు 0.9%కి దగ్గరగా ఉంది.

#4 గరిష్ట ఆర్థిక సేవలు

జాబితాలో నాల్గవది, మాక్స్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్.

స్టాక్ దాని వాటాదారులకు 14.7% రాబడిని అందించింది, గత నెలలో BSE సెన్సెక్స్ కంటే 13.5% ఎక్కువ. కానీ ఈ లీపుకు ముందు, స్టాక్ దాని 52 వారాల గరిష్ట స్థాయి నుండి 37% పతనంతో రూ.708కి పడిపోయింది.

పతనం ప్రమోటర్ సమస్యలు మరియు బలహీనమైన APE వృద్ధికి కారణమని చెప్పవచ్చు.

మరియు కుటుంబ కలహాలు మరియు అపహరణ ఆరోపణల వార్తలు దీర్ఘకాలంలో కంపెనీ పనితీరుకు ఆటంకం కలిగించకపోవచ్చు, భారీ ప్రమోటర్ ప్రతిజ్ఞ (14.5% వాటాలో 64% కంటే ఎక్కువ) పెద్ద ఎర్ర జెండాను ఎగురవేసింది.

స్టాక్ ధరలో ఇటీవలి రన్-అప్ మొత్తం ఆదాయంలో 8.2% తగ్గినప్పటికీ, నికర లాభంలో 88.8% జంప్ కావచ్చు.

కంపెనీ లాభం, VNBలో ప్రతిబింబిస్తుంది, అధిక స్థావరంపై 22% పెరిగింది, స్టాక్ ధరకు మరింత ఆజ్యం పోసింది.

మ్యాక్స్ ఫైనాన్షియల్ రూ. 1 tn నిర్వహణలో ఉన్న మొత్తం ఆస్తులను కలిగి ఉంది. 7.5% 5-Yr CAGR పోస్ట్ చేయడం ద్వారా లాభాలు గత 5 సంవత్సరాలలో పెరిగాయి. వ్యాపారం 5-సంవత్సరాల సగటు రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) 20.1% ఉత్పత్తి చేసింది మరియు కంపెనీ డివిడెండ్‌లను పంపిణీ చేయలేదు.

ఇప్పుడు, బీమా దిగ్గజం, లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ ఆఫ్ ఇండియా (ఎల్‌ఐసి) ఎందుకు జాబితా చేయలేదని మీరు ఆశ్చర్యపోవచ్చు.

ప్యాక్‌లో ఉన్న ఏకైక జోకర్, దాని సహచరులకు భిన్నంగా, LIC BSE సెన్సెక్స్ ఇండెక్స్‌లో తక్కువ పనితీరు కనబరిచింది. స్టాక్ దాని లిస్టింగ్ నుండి 13.5% పడిపోయింది, ఇది ఒక నెల కంటే తక్కువ.

బలహీనమైన స్థూల-ఆర్థిక కారకాలు కాకుండా అధిక ద్రవ్యోల్బణం, పతనం యొక్క క్రెడిట్ కంపెనీ పోస్ట్ చేసిన బలహీన ఫలితాలకు వెళుతుంది. దాని సహచరులు బలమైన సంఖ్యలను నివేదించిన నేపథ్యంలో మరింత ఎక్కువగా.

కంపెనీ నికర ప్రీమియం ఆదాయం 17.9% పెరిగినప్పటికీ మార్చి 2022 త్రైమాసికంలో ఏకీకృత నికర లాభంలో 17% YYY క్షీణతను నమోదు చేసింది.

ముగింపులో…

వారి బలమైన మరియు విశ్వసనీయ బ్రాండ్ పేర్లు మరియు బలమైన పంపిణీ నెట్‌వర్క్‌ల ద్వారా ఆధారితం, ప్రైవేట్ రంగ నాయకులు బాగా పనిచేస్తున్నట్లు కనిపిస్తోంది.

‘ఎల్‌ఐసీ యుగం’ రావడంతో వాటి స్టాక్ ధరలు మరియు వాటి విలువలను ప్రభావితం చేయలేదు.

జీవిత బీమా వ్యాపారంలోని ప్రత్యేక విభాగాల్లో పోటీపై ఇంకా కొన్ని ఆందోళనలు కొనసాగుతున్నప్పటికీ, ప్రైవేట్ ప్లేయర్‌లు రికవరీకి వేగంగా వెళ్తున్నట్లు కనిపిస్తోంది.

నిరాకరణ: ఈ కథనం సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. ఇది స్టాక్ సిఫార్సు కాదు మరియు అలా పరిగణించరాదు.

ఈ వ్యాసం సిండికేట్ చేయబడింది Equitymaster.com

(ఈ కథనం NDTV సిబ్బందిచే సవరించబడలేదు మరియు సిండికేట్ ఫీడ్ నుండి స్వయంచాలకంగా రూపొందించబడింది.)