Stocks fall further as bank earnings add to concerns about the economy.

JP మోర్గాన్ యొక్క ఆదాయాలు మునిగిపోతున్న స్టాక్ ధరలు, నెమ్మదిగా పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాలు మరియు గృహ రుణాల కోసం మృదువైన మార్కెట్ కారణంగా బరువు తగ్గాయి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ నిటారుగా ఉన్న ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఎదుర్కోవడానికి చేస్తున్న వడ్డీ రేటు పెరుగుదల ప్రభావాలను అనుభవిస్తోంది, ఇది ఆర్థిక మార్కెట్లను కుదిపేసింది. జేపీ మోర్గాన్ యొక్క చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ జామీ డిమోన్ మాట్లాడుతూ, బ్యాంకర్లు రాబోయే సంవత్సరానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు.

“మేము రెండు వివాదాస్పద అంశాలతో వ్యవహరిస్తున్నాము, వేర్వేరు టైమ్‌టేబుల్‌లపై పనిచేస్తున్నాము” అని మిస్టర్ డిమోన్ ఒక వార్తా విడుదలలో తెలిపారు. “అధిక రేట్లు ఎలా ఉండాలనే దానిపై అనిశ్చితి మరియు మునుపెన్నడూ చూడని పరిమాణాత్మక బిగింపు మరియు ప్రపంచ ద్రవ్యతపై వాటి ప్రభావాలు, ఉక్రెయిన్‌లో యుద్ధం మరియు ప్రపంచ ఇంధనం మరియు ఆహార ధరలపై దాని హానికరమైన ప్రభావంతో కలిపి ప్రతికూల పరిణామాలను కలిగి ఉంటాయి. ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ కొంత మార్గంలో ఉంది.”

JP మోర్గాన్ ఏప్రిల్ నుండి జూన్ వరకు $8.6 బిలియన్లను ఆర్జించింది, ఇది గత సంవత్సరం ఇదే కాలం కంటే 28 శాతం తక్కువ, అయితే దాని మొదటి త్రైమాసిక లాభం $8.3 బిలియన్ల కంటే కొంచెం ఎక్కువ. ఇది తన వినియోగదారు వ్యాపారంలో దాని రుణాలపై సంభావ్య నష్టాల కోసం పెద్ద మొత్తంలో కొత్త నిల్వలను పక్కన పెట్టింది, మొత్తం $1.1 బిలియన్ల నష్టాల కోసం నివేదిస్తుంది. బ్యాంక్ యొక్క తాజా ఆదాయాలు విశ్లేషకుల అంచనాలను కోల్పోయాయి, దాని స్టాక్‌ను తాకింది, ఇది 4 శాతం కంటే ఎక్కువ పడిపోయింది మరియు విస్తృత మార్కెట్‌ను లాగింది, S&P 500 1 శాతం కంటే ఎక్కువ నష్టపోయింది.

కానీ బ్యాంక్ ఇప్పటికీ కొత్త క్రెడిట్ కార్డులను జారీ చేస్తోంది మరియు కార్డు వినియోగం గత సంవత్సరం కంటే 15 శాతం ఎక్కువ. ప్రయాణం మరియు భోజనాల మీద ఖర్చు 34 శాతం ఎక్కువ.

వాల్ స్ట్రీట్ కోసం, విలీనాలపై కంపెనీలకు సలహా ఇవ్వడం మరియు ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్‌లను పూచీకత్తు చేయడం వంటి ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బ్యాంకింగ్ సేవలను అందించడం ద్వారా బ్యాంక్ ఆర్జించిన ఫీజులు బాగా పడిపోయాయి. గత సంవత్సరం ఇదే కాలంతో పోలిస్తే ఇవి 54 శాతం తక్కువగా ఉన్నాయి, మొత్తంగా దాని వాల్ స్ట్రీట్ వ్యాపారం కోసం లాభంలో 26 శాతం తగ్గుదలకు దోహదపడింది. అయితే స్టాక్‌లు, బాండ్‌లు మరియు ఇతర ఆర్థిక ఉత్పత్తుల ధరలలో త్వరిత మరియు గణనీయమైన స్వింగ్‌ల కారణంగా అస్థిరత సమయంలో వృద్ధి చెందుతున్న దాని వ్యాపార వ్యాపారాలలో బ్యాంక్ ఆదాయం గత సంవత్సరం కంటే 15 శాతం పెరిగింది.

JP మోర్గాన్ తన స్టాక్ యొక్క బైబ్యాక్‌లను తాత్కాలికంగా నిలిపివేస్తున్నట్లు ప్రకటించింది – వాటాదారులకు అదనపు నగదును పంపిణీ చేసే మార్గం – పునర్నిర్మించిన అవసరాలను తీర్చడానికి మూలధన నిల్వలను మరింత త్వరగా నిర్మించడానికి. నియంత్రకులచే సెట్ చేయబడింది. Mr. Dimon కొత్త నియంత్రణ అవసరాలు లేకుండా, బ్యాంకు “బహుశా” ఇప్పటికీ స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేస్తుందని విలేకరులతో అన్నారు.

మోర్గాన్ స్టాన్లీ వద్ద లాభం కూడా విశ్లేషకుల అంచనాలను కోల్పోయింది. పెట్టుబడి బ్యాంకు మరియు పెట్టుబడి సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు రెండవ త్రైమాసికంలో ఒక సంవత్సరం క్రితం ఇదే కాలం నుండి దాదాపు 30 శాతం పడిపోయి $2.4 బిలియన్లకు చేరుకున్నాయి. ఇటీవలి మార్కెట్ గందరగోళం డీల్‌లను నిలిపివేసింది మరియు స్టాక్ మరియు బాండ్ ఆఫర్‌ల నుండి రుసుము తగ్గడానికి కారణమైంది.

ఏది ఏమైనప్పటికీ, JP మోర్గాన్ వలె కాకుండా, బ్యాంక్ కొత్త స్టాక్ బైబ్యాక్‌ను ప్రకటించింది, ఇది కంపెనీ షేర్లలో $20 బిలియన్ల వరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయాలని యోచిస్తున్నట్లు పేర్కొంది, అయితే కొనుగోళ్లు ఎప్పుడు చేయాలనే దానిపై బ్యాంక్ గడువు ఇవ్వలేదు. కొనుగోళ్లు గతంలో రెగ్యులేటర్‌లతో సమస్యలను లేవనెత్తాయి, షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి నగదును ఉపయోగించడం వల్ల మూలధన బ్యాంకులు రుణ నష్టాలను పూడ్చవలసి ఉంటుందని గందరగోళ సమయాల్లో ఆందోళన చెందుతున్నారు.

విశ్లేషకులతో కాన్ఫరెన్స్ కాల్‌లో, మోర్గాన్ స్టాన్లీ యొక్క చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ జేమ్స్ గోర్మాన్ బైబ్యాక్ ప్లాన్‌పై కొంతమంది విశ్లేషకుల నుండి పుష్‌బ్యాక్ పొందారు. వెల్స్ ఫార్గో కోసం బ్యాంకులను కవర్ చేసే మైక్ మాయో, అధ్వాన్నంగా ఉన్న ఆర్థిక దృక్పథం కారణంగా బ్యాంక్ “ప్లాన్ B”కి మారడానికి ఇది సమయం కాదా అని అడిగారు.

“ఇది ఒక సవాలుగా ఉన్న మార్కెట్, కానీ ఇది 2008 సంక్లిష్టమైనది కాదని చెప్పడం చాలా ముఖ్యం అని నేను భావిస్తున్నాను.” మిస్టర్ గోర్మాన్ అన్నారు.

బ్యాంకు విస్తరణ ప్రణాళికల్లో మరింత సంప్రదాయబద్ధంగా ఉంటుందని ఆయన సూచించారు. “మేము కొంచెం అనిశ్చిత ప్రపంచంలో ఉన్నాము,” అని అతను చెప్పాడు. “ఇది అతిగా దూకుడుగా ఉండాల్సిన సమయం అని నేను అనుకోను.”

ఇసాబెల్లా సిమోనెట్టి రిపోర్టింగ్‌కు సహకరించింది.