[ad_1]
వారెన్ బఫ్ఫెట్ తన వాటాదారులకు స్థిరమైన రాబడిని అందించాడు.
వారెన్ బఫెట్ అనేది సజీవ లెజెండ్. అతనికి పరిచయం అక్కర్లేదు.
తన 54-సంవత్సరాల పదవీకాలంలో బెర్క్‌షైర్ హాత్వే శీర్షికలో, బఫ్ఫెట్ తన వాటాదారులకు స్థిరమైన రాబడిని అందించాడు.
అతని నియమాలు పెట్టుబడి ప్రపంచాన్ని పునర్నిర్వచించాయి.
పెట్టుబడి ఆలోచనలను సరళమైన మరియు మంచి గ్రౌండ్ రూల్స్‌గా మార్చడంలో అతని అసాధారణ సామర్థ్యం అతన్ని ప్రముఖ పెట్టుబడి గురువుగా మార్చింది. ప్రపంచవ్యాప్తంగా చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు అతని విజయాన్ని అనుకరించటానికి ఈ నియమాలను అనుసరిస్తారు.
బఫెట్ మరియు వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ మధ్య సంబంధం
ఒరాకిల్ ఆఫ్ ఒమాహా ఎల్లప్పుడూ ‘తదుపరి పెద్ద విషయం’గా భావించే దానిలో పెట్టుబడి పెట్టే టెంప్టేషన్‌ను ప్రతిఘటించింది. అతను క్రిప్టోస్‌కు దూరంగా ఉండడంలో ఆశ్చర్యం లేదు!
అతను ఎల్లప్పుడూ ఎంచుకోవడానికి ఈ వింత ఆప్టిట్యూడ్ కలిగి ఉన్నాడు టాప్ అండర్ వాల్యూడ్ స్టాక్స్ దీర్ఘకాలిక లాభదాయకమైన పెట్టుబడులు అని రుజువు చేస్తాయి.
అతని పెట్టుబడి మనస్తత్వాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి, మనం అతని గతాన్ని తవ్వాలి.
వారెన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క పెట్టుబడి సూత్రాలు కొలంబియా బిజినెస్ స్కూల్‌లో గొప్ప విలువ పెట్టుబడిదారు బెంజమిన్ గ్రాహం ఆధ్వర్యంలో అభివృద్ధి చేయబడ్డాయి. అతని పుస్తకం’ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’ విలువ పెట్టుబడి యొక్క బైబిల్‌గా విస్తృతంగా ఆమోదించబడింది.
బఫ్ఫెట్ స్వంత కంపెనీ బెర్క్‌షైర్ హాత్వే ఇతర కాబోయే పెట్టుబడిదారులకు అతను ఇచ్చే సలహాలను ఎందుకు పాటించడం లేదని ఇప్పుడు మీరు ఆశ్చర్యపోవచ్చు. అతని పోర్ట్‌ఫోలియోలో కోకా కోలా, అమెరికన్ ఎక్స్‌ప్రెస్ మరియు వెల్స్ ఫార్గో వంటి కంపెనీలలో స్టాక్ పెట్టుబడులు ఉన్నాయి.
సగటు పెట్టుబడిదారుడికి, ఈ స్టాక్‌లు ఖచ్చితంగా తక్కువ విలువను కలిగి ఉండవు లేదా బఫ్ఫెట్ తన మార్గదర్శక సూత్రంగా అనుసరిస్తున్నట్లు పేర్కొన్న విలువ పెట్టుబడి సూత్రాలను సూచించవు.
సరే, ఈ షేర్లను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, వారు విలువ పెట్టుబడి పెట్టే అన్ని సరైన పెట్టెలను టిక్ చేశారు.
వారెన్ బఫెట్ మార్గంలో తక్కువ విలువ గల స్టాక్‌లను ఎలా కనుగొనాలి
వారెన్ బఫ్ఫెట్ ప్రకారం, మార్గం తక్కువ విలువ కలిగిన స్టాక్‌లను గుర్తించండి విలువ పెట్టుబడి సాధన ద్వారా.
నష్టం ప్రమాదం కనిష్ట స్థాయికి తగ్గించబడుతుందని నిర్ధారించుకోవడానికి ఇది చాలా అవసరం. మరీ ముఖ్యంగా, విలువ పెట్టుబడి సూత్రాలు దాదాపు ఫూల్ ప్రూఫ్ పెట్టుబడి శైలి.
సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు బఫెట్‌ను అత్యుత్తమ స్టాక్ పికర్లలో ఒకరిగా తెలుసుకుంటారు. అయితే వాల్యూ ఇన్వెస్ట్ చేయడం అనేది స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం గురించి కాదని అర్థం చేసుకోవడానికి మీరు నిజంగా లోతుగా త్రవ్వాలి.
వారెన్ బఫ్ఫెట్ ఆలోచనా శైలి అతనిని తక్కువ విలువ కలిగిన ఇంకా లాభదాయకమైన స్టాక్‌లను ఎంచుకునేలా చేస్తుంది.
ఈ ఫలితం విలువ పెట్టుబడి యొక్క ఉప ఉత్పత్తి.
సందేహం లేదు, అతని అడుగుజాడల్లో నడవడమే మీ లక్ష్యం. అలా చేయడానికి, మీరు విలువ పెట్టుబడి యొక్క మూడు ప్రాథమిక సూత్రాలను అనుసరించాలి.
#1 హోల్డింగ్ సమయం
వారెన్ బఫెట్ యొక్క స్వంత మాటలలో, అతని ఇష్టమైన హోల్డింగ్ సమయం ‘ఎప్పటికీ’.
ఇక్కడ మీరు వ్యాపారి మరియు పెట్టుబడిదారు మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి.
వ్యాపారి స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేస్తాడు ఎందుకంటే వారు స్వల్పకాలిక లేదా ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ లాభాలపై మాత్రమే ఆసక్తి కలిగి ఉంటారు.
మరోవైపు ఇన్వెస్టర్లు దీర్ఘకాలిక లాభాలను చూసి కొన్నాళ్లపాటు స్టాక్స్‌పై పట్టు సాధించాలనే ఉద్దేశ్యంతో కొనుగోలు చేస్తుంటారు.
వారెన్ బఫ్ఫెట్ మార్గంలో విజయవంతం కావాలంటే, పెట్టుబడిదారులు వ్యాపారి ఆలోచనా విధానం నుండి తప్పుకుని, పెట్టుబడిదారుల ఆలోచనా విధానంలోకి మారాలి.
#2 నాణ్యమైన స్టాక్‌లు
వారెన్ బఫ్ఫెట్ ‘వ్యాపారం బాగా జరిగితే, స్టాక్స్ చివరికి అనుసరిస్తాయి’ అని నమ్ముతారు. బఫెట్ బలమైన మరియు బలమైన ఫండమెంటల్స్ ఉన్న కంపెనీలలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టడానికి కారణం.
సాధారణంగా, ఈ కంపెనీలు బలమైన నాయకత్వ బృందంచే నిర్వహించబడతాయి, సహేతుకమైన అధిక ప్రమోటర్ హోల్డింగ్‌ను కలిగి ఉంటాయి మరియు వారి పోటీదారులపై ఒక అంచుని కలిగి ఉండటం ద్వారా దీర్ఘకాలంలో తమను తాము నిలబెట్టుకోగలవు.
చివరగా, వారు తప్పనిసరిగా అద్భుతమైన ఉత్పత్తి లేదా సేవా సమర్పణలను కలిగి ఉండాలి మరియు వారి వినియోగదారులచే ప్రేమించబడాలి.
ఇవి ఎప్పటికీ వ్యాపారంలో ఉండే కంపెనీల రకం.
#3 తక్కువ విలువ కలిగిన స్టాక్‌లు
కాబట్టి, ఇప్పుడు మీరు దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్ వ్యూహంతో కలిపిన నాణ్యమైన స్టాక్‌లను కలిగి ఉన్నారు. భవిష్యత్తులో లాభాలను అందించడానికి ఇది సరిపోతుందా?
ఎప్పుడూ కాదు.
ఈ వ్యూహంతో ఉన్న సమస్య ఏమిటంటే, లాభాలు సగటున ఉంటాయి మరియు హోల్డింగ్ సమయం చాలా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు.
అందువల్ల, వ్యూహాన్ని మరింత ఫూల్ ప్రూఫ్ చేయడానికి, మీరు సరైన స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడంలో మీకు సహాయపడే మూడవ కోణాన్ని ఏకీకృతం చేయాలి.
ఇది ధరల మదింపుగా పిలువబడుతుంది, ఇది తక్కువ విలువ కలిగిన ఉత్తమ నాణ్యత స్టాక్‌లను కనుగొనడంలో మీకు సహాయపడుతుంది మరియు భవిష్యత్తులో లాభాలను ఇస్తుంది.
అండర్‌వాల్యూడ్ స్టాక్‌లను గుర్తించడానికి బఫ్ఫెట్ మెథడాలజీ
వారెన్ బఫెట్ తగ్గింపు ధర స్థాయిలలో లభించే నాణ్యమైన స్టాక్‌లను మాత్రమే కొనుగోలు చేస్తాడు. కానీ ప్రశ్న ఏమిటంటే, బఫెట్‌కి లేదా ఆ విషయంలో ఎవరికైనా ధర తగ్గింపు లేదా అనేది ఎలా తెలుస్తుంది?
స్టాక్ ధర వాల్యుయేషన్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి, బఫెట్ కింది వాటిని చూస్తారు.
#1 అంతర్గత విలువ
అన్ని స్టాక్ పెట్టుబడి నిర్ణయాలను నడపడంలో అంతర్గత విలువ అంచనా ఆధారం కావాలి.
కానీ దీనితో సమస్య ఏమిటంటే, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు అంతర్గత విలువ అంటే ఏమిటో మరియు దానిని ఎలా అంచనా వేయాలో తెలియదు.
అంతర్లీన విలువతో బాగా అవగాహన లేని వారు, కంపెనీ ధరల చార్ట్‌లను చూసి, బదులుగా దానిని అంతర్గత విలువగా పరిగణిస్తారు.
తరచుగా, స్టాక్స్ మార్కెట్ విలువ పెంచబడుతుంది. కంపెనీలో ఒక షేరును పొందేందుకు పెట్టుబడిదారుడు ఖర్చు చేయాల్సిన వాటిని మాత్రమే ఇది హైలైట్ చేస్తుంది. అయితే పెట్టుబడిదారుడు చెల్లిస్తున్న ధర న్యాయమైనదా కాదా అనేది చెప్పడం లేదు.
కాబట్టి, స్టాక్ యొక్క సరసమైన ధర ఏమిటో మీకు ఎలా తెలుసు?
స్టాక్ యొక్క సరసమైన ధర అంటే మార్కెట్ ధర స్టాక్ అంచనా వేసిన అంతర్గత విలువ కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు.
భావనను బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి అంతర్గత విలువపై మా గైడ్‌ని చదవండి.
#2 వ్యాపారాన్ని అర్థం చేసుకోండి
చాలా మంది వ్యక్తులు స్టాక్‌లలో ఎందుకు పెట్టుబడి పెడతారు? ధర ట్రెండ్ పైకి కదులుతున్నప్పుడు సహేతుకంగా మంచి రాబడిని పొందే అవకాశం.
ఆలోచన స్పష్టంగా తక్కువ కొనుగోలు మరియు అధిక ధరకు విక్రయించడం.
కానీ ఈ దృష్టాంతంలో ఒక సమస్య ఉంది. అరుదుగా సగటు రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ మార్కెట్ హెచ్చు తగ్గులను ఖచ్చితంగా అంచనా వేయగలరు. మార్కెట్ కదలికలను ఎలా సమయం చేయాలో నిజంగా తెలిసిన వారు చాలా తక్కువ మంది ఉన్నారు.
అందువల్ల, వారెన్ బఫెట్ బదులుగా చేసేది దీర్ఘకాలిక విలువను అందించే స్టాక్‌లపై దృష్టి పెట్టడం.
ఇది సాధారణ పెట్టుబడిదారుడికి మరో సవాలును తెచ్చిపెట్టింది. ఏ స్టాక్‌లు దీర్ఘకాలిక విలువను అందిస్తాయో మీకు ఎలా తెలుస్తుంది?
ఈ పారామితులను చూస్తే మీరు అక్కడికి చేరుకుంటారు.
క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ (RoCE)పై అధిక రాబడి
ఆదర్శవంతంగా, మీరు షార్ట్‌లిస్ట్ చేసిన కంపెనీలు తప్పనిసరిగా అధిక RoCEని కలిగి ఉండాలి.
RoCE అనేది పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం ఆధారంగా వ్యాపారం ఎంత లాభాన్ని పొందగలదో అంచనా తప్ప మరొకటి కాదు. సహేతుకంగా ఎక్కువ కాలం పాటు అధిక RoCEని ప్రదర్శించే కంపెనీలు పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీ స్టాక్‌ల జాబితాలో అర్హత సాధిస్తాయి.
నిర్వహణ నాణ్యత
మీరు తక్కువ విలువ లేని స్టాక్‌లను ఎంచుకునే వారెన్ బఫెట్ మెథడాలజీని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు ఇది పరిగణనలోకి తీసుకోవలసిన కీలక అంశం.
బఫ్ఫెట్ సంస్థ యొక్క అధికారంలో ఉన్న మరియు దాని నిర్వహణ మరియు కార్యకలాపాలకు బాధ్యత వహించే నాయకత్వ బృందం యొక్క నాణ్యతపై చాలా ప్రాధాన్యతనిస్తుంది.
అతని మాటలలో, వారెన్ బఫెట్ ‘కంపెనీ యజమానిలా ప్రవర్తించే మరియు ఆలోచించే’ నిర్వాహకులను ఇష్టపడతాడు. దీని వెనుక కారణం అటువంటి నిర్వాహకులు ఎల్లప్పుడూ వాటాదారుల విలువను పెంచే అంతిమ లక్ష్యం వైపు పని చేస్తారు.
అయితే ఒక సామాన్య పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీ టాప్ మేనేజర్ల నాణ్యతను ఎలా అంచనా వేస్తాడు? సరళమైనది. వార్షిక నివేదికలను జాగ్రత్తగా పరిశీలించడం మరియు మూలధనం యొక్క హేతుబద్ధ వినియోగం కోసం తనిఖీ చేయడం ద్వారా.
వ్యాపారం యొక్క ‘నిలుపుకున్న ఆదాయాలను’ ఎలా ఉపయోగించాలనే దానిపై ఇది కంపెనీ సీనియర్ మేనేజర్ల పరిధిలోకి వస్తుంది. దీర్ఘకాలికంగా వాటాదారుల విలువను నిర్మించే అవకాశం ఉందో లేదో వారు ఎంచుకునే విధానం నిర్ణయిస్తుంది.
వారెన్ బఫ్ఫెట్ వంటి అనుభవజ్ఞుడైన పెట్టుబడిదారుడు వార్షిక నివేదికలలో పేర్కొన్న ఈ మూలధనాన్ని ఈ పరిణతి చెందిన కంపెనీలు ఎలా ఉపయోగిస్తాయో చూస్తారు. ఇది సీనియర్ మేనేజ్‌మెంట్ యొక్క పాత్ర, నిజాయితీ మరియు పారదర్శకత గురించి అతనికి చాలా అంతర్దృష్టులను ఇస్తుంది.
వార్షిక నివేదికలలో పెట్టుబడిదారులు చూడవలసిన ఇతర పరామితి ఫలితాలను నివేదించడంలో వారి స్పష్టత.
బఫ్ఫెట్ యొక్క శిక్షణ పొందిన కన్నుతో, అతను నివేదికలో ఛైర్మన్, మేనేజింగ్ డైరెక్టర్ (MD), చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్ (CEO) మరియు చీఫ్ ఫైనాన్షియల్ ఆఫీసర్ (CFO) ద్వారా పంచుకున్న సందేశాలను జాగ్రత్తగా పరిశీలిస్తాడు.
నివేదికలు విజయాలు మరియు వైఫల్యాలు రెండింటినీ చర్చిస్తే, వారెన్ బఫ్ఫెట్ పుస్తకంలో ఇది పెద్ద టిక్.
తక్కువ విలువ కలిగిన స్టాక్‌లను కనుగొనడానికి స్టాక్ స్క్రీనర్‌ను ఉపయోగించడం
వారెన్ బఫెట్ కేటగిరీకి చెందిన స్టాక్‌లను మీరు ఎలా ఫిల్టర్ చేయవచ్చో ఇక్కడ ఉన్న దశలు ఇప్పుడు మీకు తెలుసు.
అధిక మార్కెట్ క్యాప్ ఉన్న కంపెనీలను పరిగణించండి ఎందుకంటే ఇవి వ్యాపారాలు స్థాపించబడతాయి.
కంపెనీ PE మల్టిపుల్ మరియు బుక్ విలువకు ధరను తనిఖీ చేయండి.
ఈక్విటీపై రాబడి (ROE) 15% కంటే ఎక్కువగా ఉండాలి (స్థిరమైన సంవత్సరాలకు).
ఈక్విటీకి రుణం 1 కంటే తక్కువగా ఉండాలి.
ఐదేళ్ల ఆదాయ వృద్ధి ఎక్కువగా ఉండాలి (ఎక్కువగా ఉంటే మంచిది).
మీరు ఈ ఫిల్టర్‌లను వర్తింపజేస్తే, స్టాక్‌ల ప్రారంభ జాబితా మిమ్మల్ని ప్రారంభించాలి…
ఈక్విటీ మాస్టర్ యొక్క శక్తివంతమైనది స్టాక్ స్క్రీనర్మేము బఫెట్ యొక్క ఫిల్టర్‌లను పరిగణనలోకి తీసుకునే స్క్రీన్‌ను ప్రత్యేకంగా రూపొందించాము.
తనిఖీ చేయండి వారెన్ బఫ్ఫెట్ స్టాక్ స్క్రీనర్ ఇక్కడ.
చివరి పదాలు: సరళంగా ఉంచండి
వారెన్ బఫెట్ వంటి పెట్టుబడిదారులు తాము అర్థం చేసుకున్న వ్యాపారాలు లేదా ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టాలని పునరుద్ఘాటిస్తూనే ఉన్నారు.
మార్కెట్ ట్రెండ్‌లు, విశ్లేషకుల సిఫార్సులు లేదా ఇతర పెట్టుబడిదారులు ఏమి చేస్తున్నారో గుడ్డిగా అనుసరించకూడదని దీని అర్థం.
దీని అర్థం స్థిరమైన పోటీ ప్రయోజనాలను అందించే మరియు భద్రత యొక్క మార్జిన్‌తో వచ్చే కంపెనీలను చూడటం.
ఇది చాలా సులభం.
హ్యాపీ ఇన్వెస్టింగ్!
నిరాకరణ: ఈ వ్యాసం సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. ఇది స్టాక్ సిఫార్సు కాదు మరియు అలా పరిగణించరాదు.
ఈ వ్యాసం సిండికేట్ చేయబడింది Equitymaster.com
(ఈ కథనం NDTV సిబ్బందిచే సవరించబడలేదు మరియు సిండికేట్ ఫీడ్ నుండి స్వయంచాలకంగా రూపొందించబడింది.)
[ad_2]
Source link
