All About Crypto TDS In India: How Cryptocurrency Exchanges Are Reacting To CBDT FAQ

క్రిప్టోకరెన్సీలు భారతదేశంలోని పెట్టుబడిదారులు మరియు నియంత్రణ సంస్థలలో నెమ్మదిగా ప్రజాదరణ పొందుతున్నాయి. పరిశ్రమ ట్రాకర్ Tracxn ప్రకారం, దేశం 2021లోనే రూ. 4,950 కోట్ల విలువైన క్రిప్టో ఫండింగ్ మరియు బ్లాక్‌చెయిన్ పెట్టుబడులను చూసింది. ఏప్రిల్ 1 నుండి అమల్లోకి వచ్చిన కొత్త పన్ను విధానంలో భాగంగా క్రిప్టో లావాదేవీల నుండి వచ్చే లాభాలు ప్రస్తుతం 30 శాతం పన్ను విధింపును ఎదుర్కొంటున్నాయి. జూలైలో, క్రిప్టో బదిలీలు కూడా 1 శాతం మూలాధారం వద్ద పన్ను మినహాయించబడతాయి (TDS). మరింత స్పష్టత ఇవ్వడానికి, సెంట్రల్ బోర్డ్ ఆఫ్ డైరెక్ట్ టాక్సెస్ (CBDT) క్రిప్టో TDSపై అన్ని మార్గదర్శకాలను వివరిస్తూ తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు జారీ చేసింది. దేశంలోని క్రిప్టో ఎక్స్ఛేంజీలు తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలను స్వాగతించాయి, ఇది “కొనుగోలుదారులు మరియు ఎక్స్ఛేంజీలు రెండింటికీ” విషయాలను సులభతరం చేస్తుంది మరియు స్పష్టంగా చేస్తుంది.

ముందుగా, భారతదేశంలో క్రిప్టోస్ కోసం ప్రస్తుత పన్నుల నిర్మాణాన్ని అర్థం చేసుకుందాం.

క్రిప్టోకరెన్సీలు ప్రస్తుతం దేశంలో వర్చువల్ డిజిటల్ అసెట్స్ (VDAలు) క్రింద క్లబ్ చేయబడ్డాయి. కొత్త పన్ను విధానంలో, VDA విక్రయాల ద్వారా వచ్చే అన్ని లాభాలపై 30 శాతం పన్ను విధించబడుతుంది. VDA పన్ను విధించబడని థ్రెషోల్డ్‌లు ఏవీ లేవని గుర్తుంచుకోండి. అంటే పన్ను చెల్లింపుదారుల మొత్తం ఆదాయం థ్రెషోల్డ్ పరిమితి రూ. 2.5 లక్షల కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, లాభాలపై పన్ను విధించబడుతుంది.

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: TDS ఎప్పుడు విధించబడుతుంది?

ఈ సంవత్సరం ప్రారంభంలో ఫైనాన్స్ బిల్ 2022 ప్రతిపాదించిన విధంగా కొత్త సెక్షన్ 194S అధికారికంగా ఆదాయపు పన్ను చట్టంలో భాగమైనప్పుడు, జూలై 1 నుండి అన్ని VDA లావాదేవీలపై 1 శాతం TDS ఛార్జ్ చేయబడుతుంది.

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: లావాదేవీ మొత్తంపై ఏదైనా పరిమితి ఉందా?

CBDT ప్రకారం ఎఫ్ ఎ క్యూ, ఆర్థిక సంవత్సరంలో రూ. 10,000 కంటే ఎక్కువ VDA చెల్లింపులపై 1 శాతం TDS వర్తిస్తుంది. IT చట్టం ప్రకారం వారి ఖాతాలను ఆడిట్ చేయాల్సిన వ్యక్తులు లేదా హిందూ అవిభాజ్య కుటుంబం (HUF) అని సర్క్యులర్ ద్వారా నిర్వచించబడిన “నిర్దిష్ట వ్యక్తులు” కోసం థ్రెషోల్డ్ పరిమితి సంవత్సరానికి రూ. 50,000 ఉంటుంది.

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: జూలై 1కి ముందు చేసిన చెల్లింపులపై TDS వర్తింపజేయబడుతుందా?

సర్క్యులర్ ప్రకారం, “జూలై 1, 2022కి ముందు క్రెడిట్ చేయబడిన లేదా చెల్లించిన మొత్తం పన్ను మినహాయింపుకు లోబడి ఉండదు.”

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: ఎక్స్ఛేంజీల ద్వారా VDAలను బదిలీ చేసేటప్పుడు TDSని ఎవరు తీసివేయాలి?

“విక్రేత (VDA యజమాని బదిలీ చేయబడుతోంది)కి క్రెడిట్ చేసే లేదా చెల్లింపు చేస్తున్న ఎక్స్ఛేంజ్ TDSని తీసివేస్తుంది, సర్క్యులర్ పేర్కొంది.

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: బ్రోకర్ VDAని కలిగి ఉంటే ఏమి చేయాలి?

ఒక బ్రోకర్ VDAని కలిగి ఉన్నట్లయితే, “విక్రయించేవాడు బ్రోకర్” అని CBDT సర్క్యులర్ పేర్కొంది. “కాబట్టి, ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా బ్రోకర్‌కు క్రెడిట్ చేయబడిన లేదా చెల్లించే పరిగణన మొత్తం కూడా చట్టంలోని సెక్షన్ 194S కింద పన్ను మినహాయింపుకు లోబడి ఉంటుంది.”

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: విక్రేత కాని బ్రోకర్ ద్వారా మార్పిడి ద్వారా లావాదేవీ జరిగినప్పుడు TDSను ఎవరు తీసివేయాలి?

అటువంటి సందర్భాలలో, మార్గదర్శకాలు “చట్టంలోని సెక్షన్ 194S కింద పన్ను మినహాయించాల్సిన బాధ్యత ఎక్స్ఛేంజ్ మరియు బ్రోకర్ రెండింటిపై ఉంటుంది. అయితే, బ్రోకర్ అటువంటి క్రెడిట్/చెల్లింపుపై పన్ను మినహాయించాలని ఎక్స్ఛేంజ్ మరియు బ్రోకర్ మధ్య వ్రాతపూర్వక ఒప్పందం ఉన్నట్లయితే, చట్టంలోని సెక్షన్ 194S కింద బ్రోకర్ మాత్రమే పన్నును తీసివేయవచ్చు. ఆదాయపు పన్ను నిబంధనలు, 1962లో నిర్దేశించిన గడువు తేదీకి లేదా అంతకు ముందు త్రైమాసిక లావాదేవీలన్నింటికీ త్రైమాసిక స్టేట్‌మెంట్‌ను (ఫారమ్ నంబర్ 26QFలో) అందించాల్సి ఉంటుంది.

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: క్రిప్టో ఎక్స్ఛేంజ్ కూడా VDA యజమాని అయితే?

అటువంటి సందర్భాలలో కొనుగోలుదారు TDSని తీసివేయవలసి ఉంటుంది. క్రిప్టో ఎక్స్ఛేంజీలు “కొనుగోలుదారు లేదా అతని బ్రోకర్‌తో వ్రాతపూర్వక ఒప్పందాన్ని కుదుర్చుకోవడానికి కూడా ఎంచుకోవచ్చు, అలాంటి అన్ని లావాదేవీలకు సంబంధించి ఎక్స్ఛేంజ్ ఆ త్రైమాసికానికి గడువు తేదీకి లేదా అంతకు ముందు పన్నును చెల్లిస్తుంది. ఆదాయపు పన్ను నియమాలు, 1962లో నిర్దేశించిన గడువు తేదీకి లేదా అంతకు ముందు త్రైమాసిక లావాదేవీలన్నింటికీ త్రైమాసిక స్టేట్‌మెంట్‌ను (ఫారమ్ నంబర్ 26QFలో) అందించవలసి ఉంటుంది. పన్ను రిటర్న్ మరియు ఈ లావాదేవీలన్నీ అటువంటి రిటర్న్‌లో తప్పనిసరిగా చేర్చబడాలి.

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: ఒక VDA మరొక VDAకి బదులుగా బదిలీ చేయబడితే?

మార్గదర్శకాలు ఇలా పేర్కొంటున్నాయి, “VDA “A”ని మరొక VDA “B”తో మార్పిడి చేస్తున్నప్పుడు, వ్యక్తులు ఇద్దరూ కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత. ఒకరు “A”కి కొనుగోలుదారు మరియు “B”కి విక్రేత మరియు మరొకరు “B”కి కొనుగోలుదారు మరియు “A”కి విక్రేత. కాబట్టి VDA బదిలీకి సంబంధించి ఇద్దరూ పన్ను చెల్లించాలి మరియు ఇతరులకు సాక్ష్యాలను చూపించాలి, తద్వారా VDAలను మార్పిడి చేసుకోవచ్చు.”

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: చెల్లింపు గేట్‌వేలు TDSని తీసివేస్తాయా?

సంఖ్య. సర్క్యులర్‌లో ఇలా పేర్కొంది, “ఒక లావాదేవీపై చట్టంలోని సెక్షన్ 194S కింద పన్నును మినహాయించాల్సిన అవసరం లేదు చెల్లింపు గేట్‌వే, సెక్షన్ 194S కింద మినహాయింపు చేయడానికి అవసరమైన వ్యక్తి (‘XYZ’) పన్ను తగ్గించినట్లయితే చట్టం.”

భారతదేశంలో క్రిప్టో పన్ను: CBDT FAQలకు క్రిప్టో ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు ఎలా స్పందిస్తున్నాయి?

CBDT FAQ భారతదేశంలోని ప్రముఖ క్రిప్టో ఎక్స్ఛేంజీల నుండి సానుకూల స్పందనను పొందింది, కొన్ని TDS తగ్గింపుతో సమానంగా 100 శాతం క్యాష్‌బ్యాక్‌ను అందించే స్థాయికి కూడా వెళ్తాయి.

క్రిప్టో ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్ weTrade వ్యవస్థాపకుడు ప్రశాంత్ కుమార్ ABP లైవ్‌తో మాట్లాడుతూ, “మేము మా కస్టమర్‌లకు TDS తగ్గింపుతో సమానమైన తక్షణ క్యాష్‌బ్యాక్ ఇవ్వడం ద్వారా వారి నుండి 100 శాతం TDS భారం తీసుకోవాలని నిర్ణయించుకున్నాము, తద్వారా వారు పాటించడాన్ని మరింత సులభతరం చేస్తుంది. నిబంధనలతో. weTrade క్రిప్టో పెట్టుబడులను సులభతరం చేస్తుంది మరియు లాభదాయకంగా చేస్తుంది మరియు దానిని TDS-రహిత ప్లాట్‌ఫారమ్‌గా మార్చడం ద్వారా, మా కస్టమర్‌లు మమ్మల్ని మరింతగా ప్రేమిస్తారని మేము ఆశిస్తున్నాము.

“VDAపై TDSకి సంబంధించి నిన్న జారీ చేసిన స్పష్టీకరణకు సంబంధించి ఆర్థిక మంత్రిత్వ శాఖ తీసుకున్న చర్యను weTradeలో మేము హృదయపూర్వకంగా స్వాగతిస్తున్నాము. వెనుక ఉద్దేశం సానుకూలంగా ఉంది మరియు క్రిప్టో పెట్టుబడులను సులభంగా గుర్తించగలిగేలా చేయడం ద్వారా వాటి చుట్టూ మరింత పారదర్శకతను తీసుకురావడానికి ఇది సహాయపడుతుంది, ఇది నియంత్రకుల మద్దతుతో దీర్ఘకాలంలో పరిశ్రమను అభివృద్ధి చేయడంలో సహాయపడుతుంది, ”అని కుమార్ చెప్పారు. “ప్రత్యేకంగా ప్రశంసించదగిన విషయం ఏమిటంటే, ఎక్స్ఛేంజీలపై కట్టుబడి ఉండే బాధ్యతను మరియు ఎక్స్ఛేంజీలు మరియు బ్రోకర్ల పాత్రను స్పష్టంగా వివరించడం ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు సాధారణ పెట్టుబడిదారులకు ఎలాంటి ఇబ్బంది కలగకుండా ప్రభుత్వం నిర్ధారించింది. 1 శాతం TDS విక్రయిస్తున్నప్పుడు మాత్రమే వర్తిస్తుంది, అయితే ఇది వచ్చే ఏడాది ఫైలింగ్‌లలో క్లెయిమ్ చేయబడుతుంది.

“అసోసియేషన్‌లో భాగంగా మేము మార్గంలో ఉన్న ఆచరణాత్మక సమస్యలను వివరించాము [the ministry was] TDS గురించి ఆలోచిస్తూ మరియు ఒక పని చేయగల పరిష్కారాన్ని ప్రతిపాదించారు. అదే ఇప్పుడు గౌరవించబడింది మరియు [the ministry has] TDSపై సమాచారం మరియు డబ్బును సేకరించేందుకు ప్రామాణిక ఆపరేటింగ్ విధానంగా మా ఉద్దేశించిన మార్గదర్శకాలను విడుదల చేసాము” అని క్రిప్టో ఎక్స్ఛేంజ్ Unocoin యొక్క CEO మరియు సహ వ్యవస్థాపకుడు సాథ్విక్ విశ్వనాథ్ అన్నారు. “క్రిప్టో కమ్యూనిటీకి ఇది ఒక చిన్న విజయంగా నేను భావిస్తాను మరియు ఇతర డిపార్ట్‌మెంట్ల నుండి కూడా అటువంటి ప్రోత్సాహకాల కోసం మేము ఎదురుచూస్తున్నాము.”

క్రిప్టో ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్ Mudrex యొక్క CEO మరియు సహ వ్యవస్థాపకుడు ఎడుల్ పటేల్ ABP లైవ్‌తో మాట్లాడుతూ, “భారతదేశం అంతటా ఉన్న ఎక్స్ఛేంజీలు TDSని దృష్టిలో ఉంచుకుని వాటిని అమలు చేయడానికి ఇప్పటికే పని చేస్తున్నాయి. కొత్త CBDT FAQతో, చాలా మార్పులు ఉండవు. కానీ CBDT FAQకి సంబంధించి ప్రభుత్వం యొక్క వివరణ కొనుగోలుదారులు మరియు ఎక్స్ఛేంజీలు రెండింటికీ విషయాలను స్పష్టం చేయగలదు.

కొత్త TDS క్రిప్టో ట్రేడింగ్‌ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందనే దానిపై వ్యాఖ్యానిస్తూ, పటేల్ “ఇది ట్రేడింగ్ మరియు కొనుగోలు కార్యకలాపాలపై కొంత ప్రభావం చూపవచ్చు” అని అభిప్రాయపడ్డారు. “కానీ CBDT మార్గదర్శకాలపై ఆర్థిక మంత్రిత్వ శాఖ నుండి వచ్చిన కొత్త స్పష్టీకరణ వారి ముందు పనిని సులభతరం చేస్తుంది, ఎందుకంటే ఎక్స్ఛేంజీలు వారి కోసం చేస్తున్నాయి.”

నిరాకరణ: క్రిప్టో ఉత్పత్తులు మరియు NFTలు క్రమబద్ధీకరించబడవు మరియు చాలా ప్రమాదకరమైనవి. అటువంటి లావాదేవీల నుండి ఏదైనా నష్టానికి ఎటువంటి నియంత్రణ సహాయం ఉండకపోవచ్చు. క్రిప్టోకరెన్సీ చట్టపరమైన టెండర్ కాదు మరియు మార్కెట్ రిస్క్‌లకు లోబడి ఉంటుంది. పాఠకులు ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టే ముందు నిపుణుల సలహాను పొందాలని మరియు ఆఫర్ డాక్యుమెంట్(లు)తో పాటు సబ్జెక్ట్‌కు సంబంధించిన ముఖ్యమైన సాహిత్యాన్ని జాగ్రత్తగా చదవాలని సూచించారు. క్రిప్టోకరెన్సీ మార్కెట్ అంచనాలు ఊహాజనితమైనవి మరియు ఏ పెట్టుబడి అయినా పాఠకుల యొక్క ఏకైక ఖర్చు మరియు రిస్క్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది.